Tous les véhicules suivis sur ce site ne se ressemblent pas : certains sont accessibles à tout le monde, d'autres réservés à des investisseurs institutionnels. Voici les grandes familles.
Un fonds qui rassemble l'argent de nombreux investisseurs pour acheter et gérer un portefeuille d'immeubles, puis reverse les loyers perçus (moins les frais) sous forme de dividende annuel. « Coté » signifie que ses parts s'achètent et se vendent en bourse (à la SIX, la bourse suisse), comme une action — accessible à n'importe qui via un compte-titres. C'est la famille la plus simple d'accès, et celle qui a le plus de données publiques disponibles (cours en temps réel, rapports annuels).
Même principe qu'un fonds coté (mutualiser l'argent de plusieurs investisseurs pour acheter des immeubles), mais les parts ne s'échangent pas en bourse : on entre et on sort du fonds directement auprès du gérant, à des moments précis. Ces fonds sont en général réservés aux « investisseurs qualifiés » (institutions, caisses de pension, personnes fortunées) — pas ouverts au grand public. En contrepartie de cette moindre liquidité, ils visent souvent des rendements plus élevés.
Une catégorie particulière de véhicule non coté, réservée exclusivement aux institutions de prévoyance suisses (les caisses de pension du 2e pilier). KGAST est l'association qui regroupe ces fondations. Un particulier ne peut pas y investir directement — son argent y est exposé indirectement via sa caisse de pension.
À ne pas confondre avec un « fonds » : ici, on achète une action d'une société anonyme classique (comme n'importe quelle entreprise cotée en bourse), dont l'activité consiste à posséder et gérer des immeubles. La différence est surtout juridique et fiscale — pour un investisseur, le résultat se lit de façon assez proche (cours en bourse, dividende annuel), mais les règles de valorisation et de taxation diffèrent de celles d'un fonds.
Indépendamment de sa forme juridique, chaque fonds a aussi une stratégie d'investissement : résidentiel (logements locatifs), commercial (bureaux, commerces, locaux industriels) ou mixte (un peu des deux). C'est ce qui explique que deux fonds « du même type » puissent avoir des profils de risque et de rendement très différents.
Des mots comme « agio », « TER » ou « TRI » sont utilisés ci-dessus et sur le reste du site sans être toujours réexpliqués — voir le glossaire pour leur définition.