L'écart entre le prix auquel un fonds se négocie en bourse et sa valeur nette d'inventaire (VNI, voir ci-dessous). Un agio (positif) veut dire que le marché est prêt à payer plus cher que la valeur réelle du patrimoine du fonds ; un disagio (négatif), moins cher.
La valeur « réelle » d'une part de fonds si on vendait tout son patrimoine immobilier et remboursait ses dettes, divisée par le nombre de parts. C'est la référence à laquelle on compare le cours de bourse pour calculer l'agio/disagio. Pour les fonds cotés, Stonentia affiche le prix de remboursement publié par MV Invest, qui peut différer légèrement de la VNI ; l'agio est calculé sur ce prix.
Le dividende annuel versé par le fonds, exprimé en pourcentage de son cours de bourse. C'est l'équivalent du rendement locatif net qu'un investisseur perçoit chaque année.
Le total des frais de gestion et d'administration du fonds sur un an, exprimé en pourcentage de sa fortune. Plus il est bas, moins le fonds « coûte cher » à détenir. Sur Stonentia, le TER affiché est calculé sur la fortune totale du fonds (TER REF GAV), tel que publié par MV Invest. Calculé sur la valeur de marché (TER REF MV), il serait plus élevé.
L'évolution du cours de bourse depuis le 1er janvier de l'année en cours, dividendes non compris. Sur la page Instruments, c'est la performance du cours seul, sans les dividendes versés depuis le 1er janvier : pour un fonds qui a distribué dans l'année, elle est inférieure à la performance totale.
Mesure de l'agitation d'un cours. On regarde de combien il varie d'un jour au suivant, puis on ramène ce chiffre à une échelle d'un an. Un fonds à 5 % bouge peu ; à 25 %, ses variations sont fortes. Ce n'est pas une perte : un fonds peut être agité et gagner de l'argent. La volatilité dit à quel point le chemin a été mouvementé, pas où il mène.
La pire chute qu'a subie un cours sur la période observée, mesurée d'un sommet jusqu'au point le plus bas atteint ensuite. Elle répond à la question : si j'avais acheté au plus mauvais moment, de combien aurais-je vu mon placement reculer avant qu'il ne remonte ? Elle est toujours négative ou nulle.
Le rendement annuel moyen réel d'un placement, calculé en tenant compte de toutes les entrées et sorties d'argent à leurs dates exactes (mise de fonds initiale, distributions reçues, valeur finale). Utilisé surtout pour les fonds non cotés, où il n'y a pas de cours de bourse quotidien à suivre.
La part du patrimoine immobilier financée par de la dette plutôt que par l'argent des investisseurs. Un taux plus élevé amplifie les gains… mais aussi les pertes. Sur Stonentia : la dette hypothécaire du fonds, telle que publiée par MV Invest (bulletin Immolisten).
Volume échangé en bourse sur un mois, rapporté à la capitalisation boursière du fonds. 1 % signifie qu'un centième de la valeur du fonds a changé de mains en un mois. Plus le chiffre est élevé, plus il est facile d'acheter ou de vendre une position importante sans faire bouger le cours. Source : MV Invest (bulletin Immolisten).
La capitalisation boursière : le cours de l'action ou de la part multiplié par le nombre de parts en circulation. Elle donne la valeur totale du fonds ou de l'action selon le marché, en francs suisses. Affichée en millions de CHF.
Le numéro d'identification international d'un titre coté en bourse (12 caractères) — utilisé pour désigner un fonds ou une action sans ambiguïté.
L'association suisse des fondations de placement (Konferenz der Geschäftsführer Anlagestiftungen) — regroupe les véhicules immobiliers réservés aux caisses de pension (2e pilier).
La Feuille d'Avis Officielle de la République et canton de Genève — le journal officiel où sont publiées, entre autres, les mutations immobilières (art. 157 LaCC), qui alimentent le registre des transactions de ce site.
Une forme de copropriété où chaque propriétaire est seul propriétaire de son lot (ex. un appartement) et copropriétaire des parties communes de l'immeuble (cage d'escalier, toiture, etc.) — le régime le plus courant pour un appartement acheté individuellement.